公司的股票在经纪人市场上交易。a. 假定投资者向经纪人提出买入委托，买入价格为多少？b. 如果投资者提出卖出委托，卖出价格为多少？c. 假定某投资者提出5 53/8美元的限价卖出指令，结果如何？d. 假定另一投资者提出5 53/8美元的限价买入指令，结果如何？14. 假设F i n c o r p公司的股票在一个类似于纽约证券交易所的交易市场上交易，重新考虑前一问题。a. a和b中的随行就市委托是否有价格变动的可能？b. d中5 53/8的限价买入委托，有无可能立即交易？15. 如果投资者看涨美国电报电话公司的股票，市场上该公司股票的现价为每股5 0美元，投资者有5 000美元的自有资金可用于投资，投资者从经纪人处以年利率8%借得5 000 美元贷款，将这10 000美元用来买股票。a. 如果一年后美国电报电话公司股价上涨1 0%，投资者的回报率是多少？(忽略可能的红利)b. 如果维持保证金比率为3 0%，股票价格跌至多少，投资者将会收到追缴保证金的通知？16. 投资者借得20 000美元去买迪斯尼公司的股票，每股现价为8 0美元，投资者的帐户初始保证金要求是5 0%，维持保证金比率为3 5%，两天后，股价降至7 5美元。a. 投资者会收到追缴保证金的通知吗？b. 股价降至多少，投资者会收到追缴保证金的通知？17. 如果投资者看跌美国电报电话公司的股票，决定以市场现价5 0美元/每股卖出1 0 0股。a. 如果经纪人帐户初始保证金要求是空头头寸价值的5 0%，投资者需要在投资者的经纪人帐户上存入多少现金或证券？b. 如果维持保证金比率为3 0%，股票价格上涨多少，投资者将收到追缴保证金通知？18. 1月1日，投资者卖空一揽子(即1 0 0股) Z e n i t h公司的股票，价格为1 4美元/每股。3月1日，每股支付红利2美元。4月1日，以9美元/每股买入平仓。每次交易支付佣金5 0美分/股。4月1日，投资者的帐户价值多少？19. 雇佣一个综合服务经纪人或一个折扣经纪商，分别计算下列交易策略的交易成本。a. 现在买入1 0 0股I B M的股票，6个月后售出。b. 现在用相同的投资额投资于6个月I B M股票的看涨期权(执行价格等于股票现价)，6个月后卖出。下列问题摘自过去的注册金融分析师考试的试题：20. 市场现价为6 2美元时，如果投资者发出止损价5 5美元卖出1 0 0股的止损委托，当价格涨至5 0美元时，投资者的每股收入是多少？a. 50美元b. 55美元c. 547/8美元d. 无法计算21. 投资者要卖空X Y Z公司的1 0 0股股票，如果最后两笔交易为3 41/8，3 43/1 6美元，下一笔交易中，投资者只能以什么价位卖出？a. 341/8美元或更高b. 343/16美元或更高c. 343/16美元或更低d. 341/8美元或更低22. 纽约证券交易所的做市专家不做的是：a. 自己帐户的交易商b. 执行限制性委托c. 有助于市场的流动性d .零股自营商